【这是天团答疑系列第44篇原创】

们在《牛回速归？牛市防亏钱指南来了！》中说，进到实战层面，想要不亏钱必须要建立并严格遵守交易纪律。

天团评论区就收到了很多团友关于交易纪律难遵守吐槽：止损难、止盈难、管理投资节奏更难……

尤其是9末这一波大涨行情，让团友不禁吐槽：“踏空比套牢难受一倍”。天团非常能理解，这种感觉确实令人心里五味杂陈。

为啥们当初抱着低买高卖初衷进市场，却一次次南辕北辙，反向操作？这一切都指向交易成功重要因素之一——交易纪律。

交易为啥需要纪律？市场提供了一个自由投资环境，买赎回金额、时间、频率完全由自己决定，但自由代价就是盈亏自负，无人约束，普通基民往往很容易受到情绪裹挟，听信市场消息冲动买卖、在半山腰抄底、在亏损头寸补仓，导致越亏越多……

即便是已经建立了纪律框架投资者，操作起来依旧困难重重，比如止盈难问题，当初市场高点初步挫时候，舍不得那点获利回吐，拖着拖着纪律名存实亡，还是一样亏。

于有经验投资者来说更痛苦，因为除了要承受亏损，还容易自责：早知道按照计划走，早就功成身退了，不至于亏损/踏空成这样！

都说投资是需要逆人性，但说起来容易做起来难。趋利避害人性本能，经常诱导们做误决策。

团友们很多都是2021年高位进场至今没解套，“涨时贪婪冲动买、跌时恐惧挥泪割”，左右打脸痛苦已深有体会。

拉长时间线，们都能很轻易看当时操作是是，可情绪头当，大家往往难用理智去约束自己。

牛市普涨行情，跟着大部队一窝蜂往冲，回调时，大脑逃避痛苦机制启动，不断搜集符合期望信息从而缓解焦虑。

如何避免本末倒置？答案是约束自己本能！如果只靠自己没办法做到，交易纪律正是带着矫正投资情绪、守护资金安全、克服人性弱点使命来救场。

们总认为纪律是一种约束，妨碍们自由交易和行动，但其实，正因为纪律存在，交易行为才能被监管，不至于被盘中眼花缭乱消息和涨跌榜单所迷惑而情绪性进行交易。

进场之就应该想：此次交易类型是什么？为什么这么交易？拿多少钱来交易？（们在《真了解自己风险偏吗？》中讲过“可投资金融资产”概念，结论是：普通人来说，真正可以拿来投资钱并不多。）达到什么条件（时间、估值、点位、涨幅等）就触发加仓、止损、止盈等交易操作？操作具体情况是怎么样（买卖、调仓、新增退资金等）？单次交易多少金额/比例……

从述问题中，们可以看，交易纪律涉及到计划制定、仓位管理、交易节奏、止盈止损等问题。

那有没有一套固定纪律模板可以抄作业呢？很遗憾，由于投资者采用交易体系不同，不同体系要求交易纪律也迥然不同。比如说，价值投资者和趋势投资者需要遵循交易纪律就不一样。

（1）价值投资

价值投资者以基本面为导向，讲究估值低时候买，估值高时候卖。有时候估值到位了，但市场情绪不，买之被套牢。但价值投资者愿意等待并忍受波动，是为了与伟大公司一起成长。

价值投资者需要遵循交易纪律是：以低估值买公司，估值到位或者发现交易逻辑误就要止盈止损。

（2）趋势投资

趋势投资不避讳追涨杀跌，也不要求投资者必须长期持有。这种投资方式要求投资者顺势而为，在不断涨中杀并坚持持有，一旦趋势转跌则要尽早离场。核心是控制回撤，止损持盈，让正确交易盈利钱覆盖掉误交易亏损钱。将风险控制在可以接受水平，才能在市场长久生存来。

趋势投资者需要遵循交易纪律是：提高场成功率，并且及时止损。

天团《三个方案，让净值能涨抗跌》中总结近期交易方法，文中三种卖逻辑，应着不同买卖原则，构成了三套交易策略。看着都挺简单，但真正做到人应该不多。

复盘今年以来天团重点提示，股债平衡持仓，杠铃策略轮动，逢低投，逢高卖，现在看这些提示都踩了大节奏。但具体到每个人，可能因为各种原因没有能完全跟随来。

为什么做不到呢？这是因为交易原则和执行之间，有着巨大鸿沟。

如果原来只想买，没有配套卖计划，现在意识到差距了，可以通过制定交易计划来完善。

即便有了交易计划，能不能执行到位还要看人心态和意志力。交易买卖节点，都是逆人性，反潮流。需要仓位配合，需要认知配合，需要心态配合。“纪律”两个字，就意味着自由意志不想这么做，但客观标准要求这么做。

这时候如何提高交易纪律执行力？

首先，要跟住交易分析逻辑。天团每一篇文章，都是力求把交易思路清晰展示给团友。逻辑理解到位了，即便是逆势操作，也会更有信念感。

其次，是要管理仓位。有时候即便发现了机会，也有交易意愿，但却没有可以调用资金。仓位管理，是执行交易纪律保障。

最，是自己交易习惯复盘和纠正。这个只能靠个人修炼。但如果能长期跟住天团提示，用连续成功交易培养习惯，可以让修炼事半功倍。