周TMT继续高举高打（图），很多人悔买少了或者卖早了，如何才能让收益尽量最大化呢？
（数据来源：wind）
投资最重要一个原则是相信趋势力量。们很早就提，科技时代巨轮滚滚而来，人工智能会开启新一轮且是非常大产业革新。
们开始推荐最早时间是在去年四季度，当时涉及计算机、科创50、信创、游戏等相关基金（详见历史文章），到现在8个时间，们策略一直未变：买持有并回调加仓，们做就是抓最强主线，这条最强主线目也得到了市场验证！
是否总是太在意交易时点，而忽略了趋势方向？
在升趋势中，买机会只有一次，即买在最高点机会只有一次，其任何时点买都会有所盈利。
目看趋势结束了吗？们从图形中更加直观看一：
计算机指数涨61%，趋势仍在：
（数据来源：wind）
通信去年4即见底，并且创了新高，不到一年涨幅74%：
（数据来源：wind）
传媒涨幅更大，去年10以来涨幅86%：
（数据来源：wind）
唯一涨幅还不大是电子，主要受到半导体周期影响，这就涉及到周期拐点判断，详细内容参见522文章，文章还重点解读了如何提升盈利体验问题，即：
1、越早进，收益空间越大；
2、需要行业有强认知；
3、操作“知行合一”。
如果没读过建议点击“行业基金如何获超额？半导体开启逆袭”回看一，非常重要。
投资需要根据周期拐点来优化投资组合，进攻和防守应该配置什么比例，需要与时俱进，以应投资环境变化，并找寻周期所处位置产生影响变化因素。
周，易纲在海调研时提到“逆周期”，这就让们敏感意识到，近期可能市场节奏产生影响是：政策变化。周OMO、MLF已经调，620LPR降息可期。未来一个或许有更多组合拳来，市场也在憧憬更多政策台，需要重点关注7旬召开政治局会议。
随着政策预期升温，周市场延续反弹之势。另外北向也大幅流144亿。历史，在陆股通开通9年，每年1和6北资金都是流：
（数据来源：wind）
在北向支持，周除了通信和计算机，涨幅最高还有食品饮料和机械设备：
（数据来源：wind）
这也是们周一开始推荐TMT+均衡基金原因，周文章中解读均衡基金，周连涨5，涨幅近5%，最近一个涨幅11%以。
照此趋势，接来受益可能是盈利预期现调，但涨幅不高，或被低估行业，如家电等（图）。最近一个盈利预期调整幅度及二季度至今涨跌幅：
通过述思路，本周们重点解读一只能够把握经济复苏周期，善抓政策利拐点均衡成长基金：景顺长城策略精选，从2023年一季报持仓看，其均衡配置在家电、医药、电子、通信等行业，不押注单一赛道，把握经济复苏、政策利机遇。
（数据来源：基金定期报告）
重点解读：景顺长城策略精选C（017167）（R4中高风险）
基金经理是张靖：具有 17 年证券、基金行业从业经验，专注成长风格，通过自而精选个股力争超额收益。在组合构建追求均衡配置。此外，张靖在量化投资有一定积累，因此在选股会运用定量和定性相结合方式。选股广度，会通过量化模型进行筛选，提炼有效信息，帮助基金经理缩小基本面研究范围。该策略于挖掘市场关注度不高股票有非常有效。
过往业绩表现：均衡成长风格长跑健将
该基金连续5个年度跑赢沪深300，近5年累计回报超160%，超越沪深300指数超37.5倍。
（数据来源：wind）
中长期看，基金历经多轮行情变换，近两、三、五年业绩均排10%。
选取了与其风格相近10只基金，景顺长城表现领先：
（数据来源：wind）
投资理念：物皆有周期，关键是把握拐点
张靖认为，一个公司有其生命周期，也有其经济周期，这些都会公司经营产生较大影响。因此，张靖很少会在乎赛道或者某个固定投资方向，专注于寻找未来有成长空间公司，同时估值需要有性价比。
具体来说，张靖通过寻找企业经营向拐点，在拐点现时介投资。这个时点可以是在业绩低点，但是即将进快速增长阶段，或者是正在路途中未来还有比较持续性。
张靖选股不拘泥于赛道，但是在拐点思维指引，近两年较把握了顺周期、光伏、新能源车等方向投资机会。具体来看，张靖做任何一笔投资都要关注四个层面：
1、行业和公司未来成长空间；
2、确定性，需要公司基本面情况进行判断，包括商业模式、竞争壁垒等；
3、估值性价比，投资意义是需要挣钱，优质公司也需要在合理价格才能买；
4、投资期限，张靖投资久期通常在2-3年内，未来成长预期可以得到较为充分认知。一笔投资只有买和卖完整操作才能判断成功与否，在卖点把握不追求卖在最高点，偏左侧卖给家留部分利润空间。
交易层面，张靖偏左侧布局买，通过定量指标和定性基本面分析挖掘即将进经营拐点公司，获取业绩和估值戴维斯双击收益，在卖点把握不追求卖在最高点，偏左侧卖给家留部分利润空间。
（数据来源：wind）
市观点：把握经济复苏、政策利机遇
展望市，张靖认为2023 年复苏初期一波三折，积极政策效果、需求释放、产业链游传导效应以及市场信心恢复都需要一个预期和现实反复验证过程。因此在配置应更加关注安全性、确定性以及性价比，重点关注如机会：
1、受益于经济复苏、需求回暖可选消费板块，如家电；
2、中长期确定性强、政策友性边际改善、估值安全边际高机会，如医药生物；
3、政策利新基建中以信创为代表数字经济机会：电子、通信材料、设备产替代。
按照惯例，们最看一市场：
重点是TMT，持续关注文章肯定已经有不少盈利了，们主要仓位早已配置于此，接来可将其分为两部分：
一部分是趋势仓或信仰仓，只要趋势和逻辑未变，就不走；
另一部分是波段仓，赚了15%点以可以止盈一部分，另外可关注：
1、大盘在3300点附近压力，如果成交量不能继续放大并突破，可考虑减仓；
2、政策刺激预期，可适当增加最近两周提到均衡基金配置。
通过信仰仓和波段仓配置，自然形成长期仓位和短期仓位，通过仓位增减，实现攻守一体。
彼得林奇说：让趋势成为朋友。目TMT内部轮动仍在继续，们要做一方面是继续感受“趋势力量”，另一方面，需要努力挖掘可能现“周期拐点”。
怎样才能做投资？首先要有一套经济和投资认知体系，这个体系是内核。自而核心是宏观择时，自而核心是产业周期，但投资没有一劳永逸模型，只有世界不断更新认知，才是投资需要一直干事。
毕竟投资最终本质是认知变现！
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