周（922~26），沪指微涨0.21%，继续在3800~3900点区间窄幅震荡，不过科技板块行情依旧气势如虹，创业板、科创板继续创新高，周五虽然现回调，但多头趋势并未破。整个9，天团重点关注AI科技、光伏、有色涨幅居，抓住结构性行情团友应该能获得不收益。
于当策略，依然是在均衡配置基础，寻找景气度高或反转行业进行重点配置。在周大涨行业中，有一个赛道们之有提及，但没有重点分析过，这就是储能，带动了电池、新能源等板块涨。本期推荐们来看储能增长逻辑。提说明，这篇内容偏专业，团友们也可跳过逻辑分析部分，直接看加粗结论。
2022年到2024年，由于产能过剩、价格战导致盈利滑，储能行业经历了阶段性困境期，2024年现了一波产能清，大量二线玩家退市场。所以，和光伏一样，储能行业也经历了连续3年调整。
而今年，行业现了景气度反转，有2个重要逻辑支撑。
第一，政策大力扶持。两个重要行业政策，值得投资者关注。
首先是2025 年 2 9 ，由家发改委、能源局联合发布《关于深化新能源网电价市场化改革 促进新能源高质量发展通知》，政策明确要鼓励储能发展，包括完善容量电价机制、辅助服务补偿等，并取消强制配储，让储能建设定价市场化，打开了储能价格大空间。其次是2025 年 8 27 ，同样由发改委和能源局联合发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027 年）》，这条政策最重要是明确2025~2027年，要新增储能装机1亿瓦，年复合增速约35%，总投资2500亿元，相当于给了行业未来增长空间。
第二，内外需求增长。
得益于电价市场化改革，内储能需求大幅增加。们都知道，由于季节、时段、域差别，用电会有高峰、低谷，弥补高峰用电需求方法之一，就是在低谷时把电“储能”起来，高峰时再用。但由于储能需要额外投，会引起电价提升，而只有在电价可以市场化波动时，这种投资才能收回成本。而电价市场化，让发电能力强方，有更大动力去发展储能，把多余电能存起来给高峰（高用电方）使用。根据华安证券研报数据统计，2025年1-8，内新型储能新增装机达28.7GW/75.9GWh，同比+71%/+76%。这种需求增长，在政策支持，大概率至少能持续3年。
同时，海外需求也在涨，主要体现在欧洲和澳洲储能需求。欧洲需求增长是因为新能源发电大幅提升，们都知道新能源发电受制于自然条件（光照、风力），不可能完全本、实时供电，因此需要通过储能来调配。根据华安证券研报数据，包括德、英、意大利，2025年均有大型储能项目投产。而在澳大利亚，政府今年台23亿澳元补贴，刺激户用储能（家庭、小型工商业）需求大幅增长，今年半年澳大利亚户储市场销量同比增长191%（根据平安证券研报数据统计）。
总之，储能行业受益于电价市场化、绿色能源发展大趋势要求，需求快速增长、行业景气度大幅改善。而相高增需求，内主要储能厂商产能利用率目处于高位（根据东吴证券研报统计），供给相紧缺。
于投资标，储能行业最核心产品是电芯，和锂电池行业高度相关。天团目没有找到合适主动配置基金，团友们可先关注电池或者新能源相关ETF基金。
面还是看看本周天团基金净值表现。
周AI、光伏等方向继续创新高，应中欧数字经济和汇添富中证光伏产业指数增强两只基金净值继续增长。相比之，大金融、创新药板块回调，平安港股通红利精选和中创新医疗也现净值回撤。
关于创新药，回调主要原因是关税，25，特朗普宣布101起品牌药品加征100%关税，造成了短期情绪扰动，但们在之推荐文章《均衡配置，关注高景气度行业》中详细分析了，特朗普针医药行业政策不会影响内创新药海长期趋势，长期依旧看，回调可以逢低加仓。
以就是本期天团推荐全部内容，有任何问题，们还是评论区见。
注：平安港股通红利精选A/C成立于2024.3.26。平安港股通红利精选C 2024年-2025年二季度净值增长率及比较基准为14.96%（26.7%），13.30%（12.04%）。
中创新医疗A成立于2019.11.13。2020.10.30增设C份额。中创新医疗C 2021年-2025年二季度净值增长率及业绩比较基准为-6.31%（-8.99%），-12.39%（-17.81%），-9.60%（-9.52%），-11.85%（-9.78%），53.96%（1.93%）。
中欧数字经济C成立于2023.9.12。中欧数字经济C 2023-2025二季度净值增长率及业绩比较基准为-2.32%（-6.55%），28.64%（20.39%），34.08%（2.96%）。
汇添富中证光伏产业指数增强C成立于2021.10.26。汇添富中证光伏产业指数增强C 2022-2025二季度净值增长率及业绩比较基准为-11.48%（-18.97%），-34.12%（-34.82%），-12.91%（-14.90%），-11.54%（-11.00%）。
华商品质价值C成立于2024.4.2。华商品质价值C 截至2025二季度净值增长率及业绩比较基准为20.32%（0.95%）。
大成港股精选C成立于2021.5.6。大成港股精选C 2022-2025二季度净值增长率及业绩比较基准为-4.68%（-3.53%），-9.58%（-7.26%），21.89%（17.02%），27.41%（13.31%）。
景顺长城价值边际A成立于2020.8.31，2022.6.2增设C份额。景顺长城价值边际C 2023年-2025年二季度净值增长率及业绩比较基准为15.50%（-6.03%），17.26%（11.28%)，1.84%（0.13%）。
景顺长城周期优选C成立于2023.8.29。景顺长城周期优选C 2024-2025二季度净值增长率及业绩比较基准为13.16%（7.30%），17.03%（2.01%）。
资料来源：基金各季度报告
QDII基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似市场波动风险等一般投资风险外，还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。
